Особенности продажи дебиторской задолженности и ее учет

Выгодная дебиторка – как ее выбрать

При покупке дебиторской задолженности на торгах по банкротству следует тщательно все проверить и взвесить, возможно это не самый выгодный вариант.

Специалисты выделяют несколько причин, по которым выкуп долговых обязательств считается нерациональным:

• Должник находится на грани банкротства или уже признан судом несостоятельным. В этом случае у должника совсем нет денежных средств, и лучше отказаться от покупки такого актива, прибыль вы точно не получите. Банкротом может стать компания, у которой задолженность перед кредиторами превысила 500 000 рублей, а просрочка по выплатам – 3 месяца.
• У должника нет документов, которые подтверждают наличие долгов. Если вы не придете с ним к мирной договоренности, у вас не будет оснований официально обращаться в суд.
• Исковой срок задолженности уже истек. Обычно срок давности это 3 года. Этот период уже заканчивается, купить такой лот будет не лучшим вариантом, в дальнейшем можно не успеть взыскать долги.

Кроме вышеперечисленных факторов, следует обратить внимание на такие моменты:

• Не лучший вариант покупать долговые обязательства иностранных предприятий, у них своя специфика таких долгов.
• Если компания уже исключена из Единого государственного реестра юридических лиц по любой причине, это говорит о том, что приобретение такого лота может быть невыгодным.

При этом практика доказывает, что стоит потратить свое время – из множества невыгодных предложений может попасться один вариант, на котором можно отлично заработать.

Бухучет у продавца

Продажа дебиторской задолженности по цессии оформляется в соответствии с ПБУ 9/99. Согласно данному Положению доходы, полученные от реализации долга, учитываются в прочих расходах. Полученная выручка отражается на 91 счете. Проводки у продавца будут следующими:

Хозяйственная операция	Проводка
Д	К
Отражена выручка от реализации дебиторки	76	91.1
Списание реализованной дебиторки	91.2	62
Зачисление денежных средств на уступку обязательств	51 (50)	76

Согласно ст. 146 НК РФ, переход обязательств облагается НДС. Начисление НДС происходит в соответствии со ст. 155 НК РФ. НДС изначально начисляется на разницу между суммой продажи и задолженностью. Но начисляется НДС только в том случае, если данная разница получилась положительной. Если разница отсутствует или имеет отрицательное значение, то и НДС отсутствует. Однако, независимо от того, будет ли налог к уплате или нет, цеденту необходимо выставить счет-фактуру в срок до 5 дней с даты подписания договора цессии. Один экземпляр счета-фактуры передается новому кредитору.

Работа с дебиторской задолженностью на предприятии

Что такое дебиторская задолженность

В последние годы данный институт стал довольно популярным. Одни компании покупают дебиторские задолженности других компаний. Но зачем? В первую очередь стоит разобраться в понятиях.

Когда мы слышим слово «задолженность» всегда кажется, что мы кому-то должны. Однако это далеко не всегда. Задолженность – это не только случай, когда должны мы, это еще и случаи, когда должны нам. В экономике ради устранения путаницы было введено два понятия: дебиторская задолженность и кредиторская задолженность. Таким образом, если это дебиторская задолженность, то деньги должны компании, которой принадлежит данная задолженность. Если же мы говорим про кредиторскую задолженность, то это случай, когда должна сама компания.

Можно провести аналогию с импортом и экспертом. Импорт – это ввоз иностранных товаров на территорию государства, таким образом, это довольно похоже на дебиторскую задолженность. Эксперт, наоборот, вывоз иностранных товаров с территории государство, таким образом, кредиторская задолженность – это тоже отдача денег другим лицам, которым должна компания.

Кажется, что дебиторский задолженностей не так мало. Кто-то вообще мог не слышать про это понятие до прочтения данной статьи, разве что косвенно по телевизору или в каком-нибудь фильме. Но на самом деле дебиторских задолженностей ровно столько же, сколько и кредиторских. То есть, это работает в две стороны. Если одна компания кому-то должна, то у нее кредиторская задолженность, в то время очевидно, что другая компания в этот момент, наоборот, имеют дебиторскую задолженность, так как должны ей.

Как заработать на покупке и взыскании ДЗ

Купить долги другого лица и добиться их возвращения кажется достаточно простым способом заработать, тем более что торги по банкротству каждый день радуют нас новыми дебиторскими долгами. Чтобы начать их покупать и получать прибыль нужно не так уж и много:

1. Наличие электронной подписи. Она необходима для того, чтобы получить доступ к торгам.
2. Навыки по оцениванию дебиторки, чтобы выбирать те, которые с большей вероятностью принесут прибыль.
3. Хороший юрист, который будет заниматься досудебными процедурами и судебным урегулированием вопросов, если в этом возникнет необходимость.

Если у вас все это есть, можно получить хорошую возможность заработать. Причем существует несколько способов, позволяющих это сделать:

• купить долг, например, за 1 % от его стоимости, а перепродать за 10 %;
• отсудить имущество, которое покрывает долг, и перепродать его, опять же, получая выгоду;

• получить деньги, покрывающие часть долга, а оставшуюся сумму продать или оставить в качестве актива до востребования;
• использовать приобретенные активы, получая дивиденды за долг.

Тендер, в котором участвуют ДЗ, пользуется не очень высокой популярностью, так как вернуть задолженность не очень то и просто. Зато и конкуренция меньше, потому можно купить действительно выгодный лот и воспользоваться одним из предложенных выше вариантов развития событий.

Отношения, регулируемые договором цессии

Данный вид договора должен иметь письменную форму. После его заключения первоначальный кредитор полностью теряет права требования долга, приобретает такие права третье лицо – сторона по договору. Лицо, уступившее право именуется цедентом, приобретшее – цессионарий.
Юридическая сила договора заключается в указании в нем всех существенных условий сделки, которые должны вытекать из договора права, по которому уступаются с обязательным указанием его реквизитов. Если первичные договорные отношения были предметом государственной регистрации, то и договор цессии должен быть зарегистрирован в установленном законом порядке.
У цедента перед цессионарием существует обязанность по передачи всех документов, подтверждающих право требовать задолженность, иную существенную информацию. Кроме того гражданским кодексом предусмотрено обязательство кредитора сообщить неплательщику о произошедшей уступке.
В случае, если неплательщик не получит такую информацию, он может не погашать задолженность перед цессионарием.

Бухучет у покупателя

Для покупателя дебиторской задолженности приобретенный долг является финансовым вкладом. Отражается он на 58 счете. У покупателя задолженности проводки будут следующими:

Хозяйственная операция	Проводки
Д	К
Приобретение задолженности на основании акта уступки	58	76
Оплата кредитору	76	51 (50)
Возврат задолженности дебитором	51	76
Отражение дохода от операции по приобретению задолженности	76	91.1
Отражение денежных средств, потраченных на приобретение долга	91.2	58
Начисление НДС на разницу	91.2	68

Аннулирование права требования происходит при полной выплате задолженности дебитором, либо в случае продаже долга иному кредитору. Доходы, полученные по финансовым вкладам, относят к прочим расходам и в качестве предмета основной деятельности компании они не рассматриваются.

Кому может быть реализован долг

Как правило дебиторскую задолженность приобретают компании, специализирующиеся на этом. При этом покупатель с кредитором заключает договор, который подлежит нотариальному заверению. О переуступке задолженности дебитора в обязательном порядке необходимо известить. Известить должника о переуступке долга может как продавец, так и покупатель. Кроме того, ему передаются новые реквизиты, на которые он должен будет в будущем перечислять деньги. Если переуступка связана с объектами недвижимости, то необходима государственная регистрация.

Продавец передает покупателю все документы (оригиналы или копии), подтверждающие право на долг. Такими документами являются договоры, накладные, акты и т.д. Порядок, по которому происходит передача документов, а также уведомление должника следует прописать в договоре цессии.

Данный вид сделки имеет возмездный характер. Это означает, что обе стороны сделки должны иметь определенную выгоду. Например, для продавца выгода в том, что он быстро получит свои деньги, а для покупателя то, что он получит большую сумму через определенное время.

Рассмотрим на примере. Компания имеет дебиторскую задолженность в размере 100 тыс. рублей. Ей срочно нужны деньги, поэтому она решает продать долг за 80 тыс. рублей. При заключении сделки со специализированной фирмой компания быстро получила свои деньги, правда в меньшей сумме. Выгода покупателя в этом случае составит 20 тыс. рублей.

Какие причины возникновения дебиторских задолженностей?

Как бы странно это не звучало, но причиной дебиторских задолженностей является сама хозяйственная деятельность коммерческих организаций. Практически любая компания в какой-то период времени должна другой компании, и причин может быть огромное количество. Так, например, причиной может стать предоплата, когда другая организация невыполнима свои обязательства. Либо, например, поставка товара и его неоплата. Во всех этих условиях появляется долг перед другой компанией, которую нужно оплатить.

Чтобы разобрать некоторые аспект. Стоит разобрать два вида задолженностей:

1. Нормальная – задолженность, когда один субъект отдает деньги другому в установленные сроки. Это может быть, например, заём денежных средств у компании на определенный срок, и дальнейшая отдача. Либо поставка товара и своевременная оплата.
2. Просроченная – задолженность, когда один субъект отдает деньги другому в сроки, превышающие установленные. Например, одна компания заняла 100 тысяч рублей у другой на 1 месяц, месяц прошел, а деньги возвращены не были – это просроченная задолженность.

Нам как покупателям дебиторских задолженностей – это, важно, с другой стороны. Мы не рискуем своими деньгами из-за займов, мы никому ничего не занимаем

Наша роль – найти такую дебиторскую задолженность, которая будет наименее рискованной, но наиболее прибыльной. Таким образом, мы не играем наудачу: отдаст или не отдаст. Мы это анализируем уже в процессе, и самое приятное, что наши деньги в процессе анализа не находятся в зоне риска.

Бухучет у покупателя

Для покупателя дебиторской задолженности приобретенный долг является финансовым вкладом. Отражается он на 58 счете. У покупателя задолженности проводки будут следующими:

Хозяйственная операция	Проводки
Д	К
Приобретение задолженности на основании акта уступки	58	76
Оплата кредитору	76	51 (50)
Возврат задолженности дебитором	51	76
Отражение дохода от операции по приобретению задолженности	76	91.1
Отражение денежных средств, потраченных на приобретение долга	91.2	58
Начисление НДС на разницу	91.2	68

Аннулирование права требования происходит при полной выплате задолженности дебитором, либо в случае продаже долга иному кредитору. Доходы, полученные по финансовым вкладам, относят к прочим расходам и в качестве предмета основной деятельности компании они не рассматриваются.

Цессия

Покупка-продажа дебиторской задолженности таким способом предполагает выполнение ряда обязательных условий. В первую очередь, оформление всех сделок осуществляется письменно. В таких документах прописываются основные положения совместной деятельности лиц. К примеру, если долг образовался по договору купли-продажи, то в соглашении о переуступке указываются объем продукции, срок оплаты и передачи. На практике имеют место случаи, когда кредитору требуются деньги срочно, но время выплаты еще не подошло либо возникла просрочка. Продавец в такой ситуации вправе уступить свое право требовать оплату другому предприятию. Последнее, в свою очередь, предоставляет необходимые средства в нужный момент. Впоследствии такой приобретатель сам будет истребовать задолженность.

Договор факторинга и его понятие

Факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.
В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). В некоторых случаях, здесь может быть и четвёртая сторона-посредник, которая, например, предоставляет площадку или электронную платформу для совершения факторинговых сделок.
Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 75−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.
Гражданским кодексом Российской Федерации факторинг рассмотрен в виде договорных отношений предусматривающих финансирование под передачу прав требовать задолженность – глава 43.

Не думайте, что вы единственный счастливчик

Все работает следующим образом. Покупка дебиторских задолженностей – это не какой-то билет в счастливую жизнь, это один из видов бизнеса, хоть и в данное время довольно удачного. Вы должны понимать, что, купив дебиторскую задолженность вам еще дальше стоит работать, не думайте, что все кредиторы сразу побегут к вам отдавать деньги. По статистике всего лишь 20-25% удается добиться в досудебном порядке, то есть почти на добровольной основе. 50-60% вы еще однозначно отобьете в суде.

А куда делись остальные проценты? А остальные проценты – это неудачные сделки, то есть те, по которым вы либо ничего не получили, либо получили гроши с банкротства должников. С опытом вы уменьшите, конечно, это показатели, и все больше у вас будет удачных сделок, однако в первое время попытайтесь достичь хотя бы этих цифр, так как это тоже довольно непросто.

4. Продать дебиторскую задолженность на электронной торговой площадке (ЭТП)

Как работает продажа объекта в форме публичного предложения: есть начальная цена продажи дебиторской задолженности, есть цена отсечения, т.е. ниже нее стоимость предмета торгов не снизится. Постепенно через равные промежутки времени (период снижения) цена объекта снижается на фиксированную сумму. Задача потенциального покупателя – купить дебиторскую задолженность за несколько шагов до достижения цены отсечения. Если покупателей несколько, то дебиторская задолженность уходит к тому, кто предложил максимальную цену.

К сожалению, электронные торговые площадки не занимается рекламой объявлений и их продвижением. Поэтому, возможно, потребуется дополнительная реклама по продаже долга на иных ресурсах (возвращаемся к объявлениям в чатах, на досках объявлений).

Также для покупки долга на ЭТП покупателю нужно будет регистрироваться на площадке, а также оформлять электронную цифровую подпись для участия. Это дополнительные расходы, поэтому не исключено, что придется их компенсировать, если вы заинтересованы в продаже.

Что такое кредиторская задолженность

Вопросы и ответы

Что такое переуступка дебиторской задолженности?

Переуступка дебиторской задолженности — это кредитное соглашение, по которому заемщик переуступает свои неоплаченные счета-фактуры кредитному учреждению в обмен на кредит. Заемщик сохраняет право собственности на дебиторскую задолженность, и она служит обеспечением кредита.

Как работает переуступка дебиторской задолженности?

Когда заемщик заключает соглашение об уступке дебиторской задолженности, он передает кредитору право на получение платежей от своих клиентов. Взамен заемщик получает кредит, основанный на проценте от уступленной дебиторской задолженности. Заемщик несет ответственность за погашение кредита, включая проценты и любые сервисные сборы.

Каковы преимущества переуступки дебиторской задолженности?

Уступка дебиторской задолженности обеспечивает предприятиям немедленный доступ к денежным потокам. Она позволяет конвертировать неоплаченные счета в оборотный капитал, который может быть использован для покрытия различных расходов и выполнения финансовых обязательств. Это может быть особенно выгодно для компаний с ограниченным доступом к традиционным вариантам финансирования или для тех, кто нуждается в быстром финансировании.

Каковы недостатки переуступки дебиторской задолженности?

Одним из недостатков переуступки дебиторской задолженности является ее стоимость. Процентные ставки и плата за обслуживание, связанные с этим видом финансирования, могут быть высокими, что сказывается на прибыльности компании-заемщика. Кроме того, кредитор может предоставить финансирование только на часть дебиторской задолженности, что ограничивает объем доступных средств. Существует также потенциальный риск ухудшения отношений с клиентами, если кредитору придется напрямую взимать платежи с заемщиков.

Применима ли уступка дебиторской задолженности в России?

Да, уступка дебиторской задолженности применима в России. Она регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации и другими нормативными актами. Предприятия в России могут использовать уступку дебиторской задолженности в качестве финансовой практики для получения немедленного финансирования за счет использования неоплаченных счетов-фактур.

Анализируйте рынок и сделки

По началу правильно анализировать рынок – довольно сложно, придется действовать на ощупь. Конечно, лучше сначала почитать хоть какую-то экономическую литературу по этому поводу, так как совсем «на ощупь» — это уже через чур рискованно. Но даже с литературой не ожидайте, что вы не будете ошибаться. Иногда вы будете покупать совершенно невыгодные дебиторские задолженности, на которых будете уходить в минус, иногда вы вовсе купите задолженность, с которой потеряете всю ее стоимость. Все это получается из-за недостатка знаний, и такие знания приходят только с опытом.

Например, самая банальная ошибка – покупка «выгодной» дебиторский задолженности с высоким номиналом, но маленькой стоимостью. В чём здесь ошибка? А в том, что мы ни чуть ее не проанализировали. К таким задолженностям всегда относитесь презрительно, и покупайте только когда полностью проанализировали ситуацию. Например, здесь может оказаться так, что вы купили дебиторскую задолженность, по которой должник уже без двух минут банкрот. Таким образом, вы купили задолженность за 50 тысяч рублей с номиналом 500 тысяч рублей, и хорошо если мы хотя бы чуть выйдем в плюс после банкротства организации. Кстати говоря, некоторые бизнесмены в данной сфере рассчитывают даже этот фактор, и могут сознательно купить такой долг с расчетом на будущее банкротство, по которому они получат приблизительную сумму, которая будет выше их покупки. То есть по сути они заработали на этом. Однако стоит помнить, что открытой информации не всегда много, и получится так сделать далеко не всегда. Поэтому первая важная рекомендация – постоянно анализируйте, даже когда уверены, все равно проанализируйте еще раз. Это гарантированный шаг к успеху.

Как выставляется и покупается лот на торгах

Продается дебиторская задолженность на торгах по банкротству обычно на стадии внешнего управления рассмотрения дела о несостоятельности, когда управляющим разрабатывается план по восстановлению платежеспособности организации. Финансовое требование от каждого кредитора учитывается отдельно и считается самостоятельным лотом.

Выставление на торги и последующая продажа лотов осуществляется по такому алгоритму:

• Общее собрание кредиторов выносит решение о реализации долгов банкрота.
• Составляется список продаваемых лотов и определяется их первоначальная цена.
• Конкурсный управляющий размещает информацию о торгах за 30 дней до их начала.
• В назначенное время проходят электронные торги, на которых определяется победитель.

Победит тот участник, который предложит за продаваемый лот, который обозначает долговые обязательства, наибольшую цену. Согласно практике, первоначальная стоимость лота составляет от 0,1% до 0,5% суммы общего долга.

Выкуп долговых обязательств в целях погашения задолженности происходит по следующему принципу:

• Происходит поиск конкретных лотов на рынке долгов.
• Проводится проверка всех данных.
• Гражданином или представителем компании подается заявка для участия в торгах.
• Проводится проверка документов конкретного лота.
• Проходят электронные торги.
• Победитель оформляет договор с управляющим о переуступке прав требования.
• Банкроту направляется соответствующее уведомление.

Чтобы выгодно купить дебиторскую задолженность той или иной компании, следует предварительно узнать о ней всю информацию. Это можно сделать на специализированных онлайн-площадках, которые занимаются продажей долгов. На этом этапе есть возможность проверить сведения о должнике, проанализировать качество долговых обязательств, узнать о длительности просрочки.

В Едином реестре есть сведения, на каком этапе находится дело о несостоятельности юридического или физического лица, какая общая сумма его долгов. Также там есть информация о количестве его кредиторов и реестр заявленных требований. Из этих данных можно сделать вывод, будет ли рациональной покупка дебиторской задолженности такого предприятия.

Продажа долговых обязательств происходит по такой же цене, или немного выше, чем ожидаемая сумма денежных поступлений по итогам реализации имущества должника. Поэтому специалисты советуют производить выкуп дебиторской задолженности на этапе внешнего управления или финансового оздоровления, когда есть перспективы восстановления платежеспособности компании.

Как минимизировать риски

Обязательно необходимо начинать проверку лота с наличия у конкурсного управляющего документов. Если пакет бумаг полный, то это означает, что процесс взыскания не займет много времени и увенчается успехом. Что касается непросуженной дебиторки, т. е. тех лотов, где решение суда не было получено в силу разных причин, то подобные экземпляры лучше отметать сразу. Даже если сумма долга весьма внушительная и шанс взыскать ее с фирмы высок, все равно это не исключает варианта, когда получить деньги будет невозможно.

Договор, счета-фактуры, платежные документы должны быть предоставлены обязательно. Именно они являются подтверждением того, что услуга оказана, но средства за нее не были получены. Если дело дойдет до суда, то отсутствие всего одной бумажки может обернуться проигрышем.

Еще один важный момент касается срока давности. Встречаются на аукционах и такая дебиторка, по которой уже невозможно законное взыскание долга. Для подобной категории дел установлен общий срок исковой давности, который равняется 3 годам. Если период этот истек, то даже добровольно договориться об уплате задолженности не удастся. Ведь никаких оснований для этого уже нет.

Полностью убрать риски нельзя, но минимизировать их получится, если следовать нескольким советам:

1. Важен тщательный анализ. Если лот на первый взгляд подходит для покупки, это не значит, что нужно прекратить поиск и сразу же подавать заявку. Иногда информацию приходится искать долго и лишь после выяснится, что у компании имеются проблемы. Однако покупатель рискует своими деньгами, поэтому анализ должен предшествовать всему.
2. Переуступка права происходит на основании главы 24 ГК РФ. Естественно, желательно знать  не только этот раздел, но и иные законы, которые регулируют данную деятельность. В частности, ФЗ «О банкротстве».
3. Никогда нельзя ориентироваться на цену и считать, что если лот продается дорого, значит взыскать средства получится со 100%-й вероятностью. Да, низкая стоимость нередко свидетельствует о том, что дебиторка «мертвая», но это правило не работает в обратную сторону.
4. Фирма может быть чистой, однако все равно не выплатить долг. Например, она несет убытки. Перед покупкой стоит проверить, есть ли у должника возможности погасить свои обязательства. Это проверяется косвенными признаками, например, суммой уплаты налога (зависят от оборота), наличием на балансе не заложенного имущества и пр.

Кому может быть реализован долг

Как правило дебиторскую задолженность приобретают компании, специализирующиеся на этом. При этом покупатель с кредитором заключает договор, который подлежит нотариальному заверению. О переуступке задолженности дебитора в обязательном порядке необходимо известить. Известить должника о переуступке долга может как продавец, так и покупатель. Кроме того, ему передаются новые реквизиты, на которые он должен будет в будущем перечислять деньги. Если переуступка связана с объектами недвижимости, то необходима государственная регистрация.

Продавец передает покупателю все документы (оригиналы или копии), подтверждающие право на долг. Такими документами являются договоры, накладные, акты и т.д. Порядок, по которому происходит передача документов, а также уведомление должника следует прописать в договоре цессии.

Данный вид сделки имеет возмездный характер. Это означает, что обе стороны сделки должны иметь определенную выгоду. Например, для продавца выгода в том, что он быстро получит свои деньги, а для покупателя то, что он получит большую сумму через определенное время.

Рассмотрим на примере. Компания имеет дебиторскую задолженность в размере 100 тыс. рублей. Ей срочно нужны деньги, поэтому она решает продать долг за 80 тыс. рублей. При заключении сделки со специализированной фирмой компания быстро получила свои деньги, правда в меньшей сумме. Выгода покупателя в этом случае составит 20 тыс. рублей.