Альтернативное кредитование

Как оптимизировать структуру заемного капитала?

Оптимизация структуры может быть достигнута путем ряда методов:

Сочетание кратко- и долгосрочных источников: Разнообразие источников финансирования помогает снизить риски, связанные с обязательствами по займам. Например, вместо полного зависимости от долгосрочных займов, можно использовать краткосрочные кредиты для временных нужд. Это поможет более гибко управлять финансами и избегать чрезмерной нагрузки на долгосрочные платежи.
Диверсификация кредиторов: Распределение заемного капитала между различными кредиторами и институтами снижает зависимость от одного источника и уменьшает риски давления со стороны конкретного кредитора. Например, можно обращаться к нескольким банкам или финансовым организациям для получения займов.
Поддержание необходимого уровня собственного капитала: Слишком высокий уровень заемного капитала может привести к негативным последствиям, таким как зависимость от платежей по займам и риски невозможности их погашения. Поддержание достаточного уровня собственного капитала обеспечивает стабильную финансовую базу и способствует устойчивости бизнеса.
Адекватная процентная политика: Следует тщательно анализировать ставки по разным источникам финансирования и выбирать наиболее выгодные условия. Высокие проценты могут существенно увеличить обязательства компании, поэтому стоит стремиться к минимизации процентных затрат.

Предположим, компания имеет следующие данные:

Краткосрочные кредиты: 500 000 руб.
Долгосрочные займы: 1 000 000 руб.
Собственный капитал: 1 500 000 руб.

Расчеты:

Доля краткосрочных кредитов в заемном капитале: (500 000 / 1 500 000) * 100% = 33.33%.
Доля долгосрочных займов в заемном капитале: (1 000 000 / 1 500 000) * 100% = 66.67%.

Вывод: В данном случае, структура заемного капитала разнообразна и сбалансирована между краткосрочными и долгосрочными источниками, что помогает уменьшить риски и обеспечивает гибкость управления финансами компании.

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Скачать ФинЭкАнализФинЭкАнализ ОнлайлУзнать подробнее

Онлайн-кредитование в системах электронных платежей

Если необходимо занять небольшую сумму на протяжении ограниченного периода времени, финансирование путем использования услуг систем электронных платежей станет идеальным решением. Для этого придется зарегистрироваться на официальном сайте одной из систем электронных платежей, открыв здесь кошелек. К заемщикам часто выдвигаются жесткие требования, в том числе по идентификации пользователя, путем предоставления сканов документов.

Преимущества кредитования в системах электронных платежей:

Моментальное получение средств на личный электронный кошелек.
Использование безналичных расчетов.
Возможность вернуть средства в течение нескольких дней после заключения договора.
При рассмотрении заявки учитывается только рейтинг доверия к заемщику внутри системы платежей.
В качестве кредитора может выступить пользователь системы электронных платежей.

Срочные займы на Яндекс.Деньги — узнайте подробнее

Кредитования через WebMoney, Qiwi или PayPal доступно только для тех пользователей, которые прошли процедуру проверки документов. Например, для получения кредитов от WebMoney придется получить персональный аттестат пользователя. Условия погашения могут быть чрезвычайно гибкими, но они зависят от нюансов сделки. К тому же ставки по кредитам в системах электронных платежей всегда завышены.

Потратив время на сравнение преимуществ и недостатков различных форм кредитования, заемщик получает возможность найти подходящий вариант для оформления быстрого кредита с учетом личных нужд и текущих параметров рынка кредитования. Потенциальный кредитор может предложить действительно оптимальные условия для финансирования, сделав ставку на ускоренную процедуру рассмотрения заявок.

Финансовые учреждения, работающие в отрасли микрокредитования, предлагают небольшие потребительские займы с фиксированными ставками и четко прописанными условиями сделки. Хотя финансовые учреждения могут предложить дополнительные услуги, поиск которых обусловлен выбором методов для повышения уровня безопасности сделки, подобные сервисы обычно повышают стоимость кредитования.

Мы рассмотрели альтернативные способы быстрого кредитования. Возможно, настала пора вернуться к «классике».
В нашем следующем тематическом материале расскажем о пяти самых солидных и надежных банков, в которых можно оформить кредит в течение одного часа.
Приятного чтения!

Способ 2. Вложить деньги в ценные бумаги

Акции и облигации — наиболее доступные и понятные инструменты фондового рынка. Если купить акции, можно получать доходы в виде дивидендов. Облигации дают прогнозируемый доход в определенные даты — даты выплаты купона.

Один из главных недостатков этого способа — высокий риск, который сложно контролировать. Акции могут подешеветь, если, например, против компании введут санкции или прибыли не хватит на выплату дивидендов. С облигациями тоже не всё гладко. Если купить бумаги ненадежной компании, можно не получить обещанных выплат, а вывести средства будет проблематично.

Чтобы уменьшить риски, нужно разобраться, как устроен фондовый рынок, и научиться оценивать финансовые показатели компаний. Но даже знания и опыт не смогут на 100% уберечь от потерь. Например, может наступить финансовый кризис или обостриться геополитическая обстановка — ценные бумаги подешевеют, а их владельцы понесут убытки.

Весомое преимущество способа — высокая доходность. Акции могут вырасти в цене на 30–50% за день, а некоторые облигации приносят фиксированный доход независимо от ключевой ставки ЦБ.

Еще один плюс ценных бумаг — их доступность. Купить акции даже крупных компаний может любой человек, и при этом необязательно сразу тратить крупную сумму: можно начать с 1000 рублей и купить одну облигацию.

Как оформить конвертируемый займ?

В 2021 году появился законодательный механизм для оформления договоров конвертируемого займаФедеральный закон от 2 июля 2021 г. № 354-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Конвертация осуществляется через увеличение уставного капитала заемщика, которым может быть ООО или АО.

Требование по внесению вклада (для ООО) или оплате акций (для АО) исполняется путем зачета денежных требований заимодавца, вытекающих из договора.

При этом, закон предполагает участие в конвертации независимой фигуры в зависимости от организационно-правовой формы заемщика. В АО роль посредника выполняет регистратор, в ООО — нотариус.

Процедура выглядит следующим образом:

Шаг № 1. Общее собрание акционеров/общее собрание участников дает единогласное согласие на заключение договора конвертируемого займа путем принятия решения об увеличении уставного капитала;

Шаг № 2. Стороны заключают договор конвертируемого займа.

В ООО такой договор подлежит обязательному нотариальному удостоверению. По заявлению нотариуса в ЕГРЮЛ вносят сведения о договоре, в том числе сведения о заимодавце и максимальной доле, которую может получить заемщикп.5 ст.19.1 ФЗ «Об ООО».

В отношении непубличного АО в ЕГРЮЛ указываются сведения только о наличии договора конвертируемого займа, но не публикуется информация о займодавце и максимальной доле, которая может быть им получена.

Шаг № 3. В случае наступления событий, которые служат основанием проведения конвертации, заимодавец направляет требование о конвертации займа:

— в ООО — требование подается нотариусу;

— в АО — регистратору.

Шаг № 4. Регистратор/нотариус уведомляет заемщика о предъявленном требовании. Заемщик может подать возражения по поводу реализации конвертируемого займа, например, в отношении размера доли, на которую претендует заимодавец.

Шаг № 5. При отсутствии возражений или снятии имеющихся противоречий:

— регистратор вносит в реестр записи о передаче акций займодавцу;

— нотариус подает в налоговый орган сведения об увеличении уставного капитала и размере доли займодавца.

После всех манипуляций заимодавец становится владельцем долей/акций, порядок определения размера которых был определен заранее — при заключении договора.

Шаг № 6.Если заемщик возражает против конвертации, то спор передается на рассмотрение суда.

Как подготовиться к привлечению инвестиций

Главная цель инвестора — извлечь прибыль от своих инвестиций. Поэтому проект должен быть реалистичен, перспективен и понятен с точки зрения бизнес-модели. Рассказывать просто об идее неубедительно, поэтому необходимо подготовиться к привлечению инвестиций.

Создайте минимальный продукт. Как минимум это должен быть MVP — минимально жизнеспособный продукт. Он поможет протестировать первые гипотезы на реальных потенциальных клиентах.

Рассчитайте юнит-экономику. Юнит-экономика нужна и бизнесу, и инвесторам. Она помогает понять, сколько прибыли приносит каждый клиент или пользователь, какую сумму допустимо тратить на привлечение покупателей, какой канал привлечения наиболее эффективен. Юнит-экономика показывает, способен ли бизнес зарабатывать.

Подготовьте презентацию. Только заранее узнайте о формате, который ждет от вас инвестор. Есть несколько форматов. Один из самых популярных — питчинг. Это короткая презентация проекта на пять — семь минут. В ней вы рассказываете о проекте в целом, проблемах, которые он решает, и в конце объясняете, зачем вам нужны инвестиции и какой результат от них вы ждете.

Привлечение капитала

Привлечение капитала — это процесс привлечения дополнительных финансовых ресурсов для развития бизнеса. Компании могут привлекать капитал различными способами:

Эмиссия акций — продажа доли в компании инвесторам
Привлечение заемных средств — банковские кредиты, облигации
Инвестирование венчурных фондов — инвесторы вкладывают средства в фонды, которые в свою очередь инвестируют в стартапы
Краудфандинг — сбор средств от большого количества людей через онлайн-платформы

Привлечение капитала позволяет компании расширять бизнес, запускать новые проекты и инвестировать в развитие продуктов и услуг. Однако, это может сопровождаться увеличением долговой нагрузки, уменьшением доли владения компании и необходимостью отчитываться перед инвесторами и кредиторами.

Выбор способа привлечения капитала зависит от целей компании, финансовой ситуации, рисков и ожиданий владельцев. Компании могут использовать как один, так и несколько способов привлечения капитала, чтобы диверсифицировать источники финансирования.

Но не стоит забывать о том, что привлечение капитала — это необходимость компании, но также является возможностью для инвесторов получать прибыль от инвестирования своих средств в различные компании или проекты.

Найти ссуду у онлайн-кредитора

Менталитет «подрывов» в Кремниевой долине и других технологических центрах породил широкий круг онлайн-кредиторов. Если вы ищете альтернативу ссуде до зарплаты, хотите консолидировать и погасить задолженность по кредитной карте или взять кредит на улучшение нового дома, онлайн-кредиторы предоставляют вам быстрый, а иногда и более дешевый вариант по сравнению с банка.

Если вы один из 78% американцев, живущих от зарплаты до зарплаты, такая услуга, как Зарабатывать или PayActiv может сэкономить вам кучу денег по сравнению с кредитами до зарплаты.

Вы хотите консолидировать долг? Торговые площадки, такие как Lending Club и Prosper, и нетрадиционные кредиторы, такие как Marcus из Goldman Sachs и SoFi, являются хорошими вариантами. И есть много других вариантов, которые могут быть хорошим выбором в зависимости от вашего кредита и потребностей в займах.

Биткойн и другие криптовалюты были популярными вещами для ваших денег в 2017 году. Их стоимость выросла с 1000 долларов за монету до 20000 долларов в год неустойчивого роста. Но если вы купили наверху, вы потеряли около 75% своих «инвестиций» в этом весьма спекулятивном активе. Хотя вы можете использовать их для транзакций в ограниченном количестве продавцов, цифровые валюты сильно пострадали в 2018 году и имели шаткие перспективы.

Некоторые люди любят свой банк и лояльны к компаниям, у которых есть их деньги. Но после того, как за последние несколько лет банки, подобные Wells Fargo, неоднократно подрывали доверие клиентов, традиционные банковские альтернативы стали более заманчивыми.

Хотите ли вы поискать информацию в Интернете или в общественном кредитном союзе, у вас есть хорошие финансовые возможности для удовлетворения ваших потребностей. Не соглашайтесь на высокие гонорары и плохое обслуживание. Найдите учетную запись, которая действительно соответствует вашим интересам. Если да, то вы нашли отличную банковскую альтернативу для ваших уникальных финансовых потребностей.

Balance не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации. Информация представлена без учета инвестиционных целей, толерантности к риску или финансовых обстоятельств какого-либо конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Методы оценки инвестиционной привлекательности предприятия

Экономисты утверждают, что единого метода определения инвестиционной привлекательности предприятия не существует. Для каждого проекта требуется индивидуальный способ с последующим анализом инвестиционной привлекательности. Оценка возможна разными методиками, которые основываются на использовании подходящих показателей и анализируемых факторах. В данной статье проведен сравнительный анализ разных типов оценивания.

Метод дисконтирования денежных потоков. Такой метод основывается на предположениях, что стоимость, которую готов оплатить инвестор, определяется на основе прогнозируемых данных, это позволяет рассчитать результаты будущего. Данные денежных потоков вычисляются на дату проведения анализа путем проведения дисконтирования по определенной ставке, которая в свою очередь отражает риск. В итоге можно получить текущую стоимость будущего проекта, узнать насколько привлекательным он считается и стоит ли вообще его воплощать в жизнь. Часто такой способ используют для определения лучшего проекта из нескольких. Такой способ очень хорош и сразу можно определить, потенциал предприятия, но минусом считается тот фактор, что полученным результатом можно воспользоваться лишь в ближайшее время, так как постоянно меняется специфика спроса на рынке, его конъюнктура, законодательство, растут цены.
Нормативно-правовой подход характеризуется определенным набором документов, которые закреплены на государственном рынке, это может быть любая финансовая отчетность предприятия за последние года функционирования. Применяются методические рекомендации по определению эффективности инвестиционных проектов. Если говорить о нашей стране, то это у нас очень слабо развито и вряд ли что-то изменится. В существующих источниках перечислены показатели, которые помогут определить эффективность инвестиций. В основном данный метод используется в случаи банкротства организации, поэтому метод не помогает точно определить инвестиционную привлекательность.
Метод анализа на основе внешних и внутренних факторов – он формируется на основе экспертного метода Дельфи, который основывается на построении регрессионной модели определяющих факторов инвестиционной привлекательности. Положительным моментом считается анализ инвестиционной привлекательности организации на основе внутренних и внешних факторов, то есть можно посмотреть на предприятие с разных ракурсов. Метод имеет также недостатки, так как второй этап строится на основе экспертизы, анкетирования и опросов, что в свою очередь дает не точную оценку инвестиционной привлекательности предприятия.

Понятие инвестиционной привлекательности

Инвестиционная привлекательность — это набор финансово-экономических показателей определяющих оценку внешней среды, уровень позиционирования на рынке, потенциал полученного в конце результата.

На этот показатель влияет большое количество факторов, одним из них является инвестиционная привлекательность отрасли, дать точное определение нельзя, потому что в каждой сфере есть набор свойств необходимых для определения оценки привлекательности. В основном данное понятие направленно чтобы инвестор смог оценить, насколько выгодно, вкладывать капитал в проект.

Известные экономисты считают, что инвестиционная политика предприятия на примере других компаний должна формироваться и корректироваться. Такой подход позволяет правильно выбрать нужные инвестиции для эффективного внедрения проекта в реальность, но при этом процесс должен обеспечивать достаточного уровня доход, который приемлемый для всех сторон.

В таком случаи инвестор должен четко понимать все положительные и отрицательные стороны сложившихся условий на производстве. Для этого привлекательность инвестиционной деятельности определяют на следующих уровнях: макроуровень – рассматривается на уровне всей страны, мезоуровень – региона, микроуровень – только на территории действующего предприятия.

Читайте так же про инвестиционную привлекательность Российской Федерации.

Два основных вида финансирования, их плюсы и минусы

Инвестирование

Что это: финансирование от инвесторов в обмен на долю в компании и её будущую прибыль.

Инвесторы могут вкладывать деньги в бизнес с разными целями: исключительно для получения дохода (портфельные
инвестиции)
или для контроля над компанией и управления ею в соответствии с собственной стратегией (стратегические инвестиции).

Источниками инвестиций могут быть: друзья и знакомые, частные инвесторы (бизнес-ангелы), инвестиционные компании и
венчурные фонды.

Плюсы привлечения средств от инвесторов

Отсутствие долга. Полученное финансирование не придётся возвращать. Если бизнес не будет приносить
прибыли, то инвесторы
потеряют вложенные деньги – это их риски, и предприниматель не останется должником.
Разделение финансовых рисков. Предоставляя инвесторам доли в компании, предприниматель разделяет с ними
риски – если
бизнес не будет успешным, инвесторы понесут убытки наравне с предпринимателем.
Дополнительные ресурсы и навыки. Инвесторы заинтересованы в успехе бизнеса, поэтому часто делятся с
предпринимателем
опытом, знаниями и контактами. Они становятся ценными консультантами или наставниками, помогая развивать
компанию.
Помощь в управлении. Опытные инвесторы могут помочь начинающему предпринимателю в решении сложных
вопросов и разработке
стратегии.

Минусы привлечения средств от инвесторов

Необходимость делиться прибылью. Предпринимателю потребуется постоянно отдавать часть прибыли инвестору.
Если на старте
инвестиции были небольшими, а затем компания выросла, это будет очень невыгодно.
Потеря контроля. Имея долю в компании, инвесторы могут вносить изменения в стратегию бизнеса или
принимать решения,
которые не совпадают с ви́дением основателя.
Потеря конфиденциальности. В процессе поиска предпринимателю придётся раскрыть некоторую информацию о
компании и её
операциях. Есть риск, что она попадёт не в те руки.
Сложная отчётность. Привлечение инвестиций требует соблюдения определённых юридических и финансовых
обязательств.
Потребуется вести учёт, предоставлять регулярные отчёты инвесторам и соблюдать другие требования. Это создаёт
дополнительные расходы и сложности в управлении компанией.

Долговое финансирование

Что это: финансирование от банков и других кредиторов, которое должно быть возвращено в определённый срок с
процентами.

Кредиторы предоставляют финансирование только с одной целью – стабильно и предсказуемо возвращать вложенные средства
и
получать плату за свои услуги.

К долговому финансированию относятся: все виды банковских продуктов (целевые и нецелевые кредиты, кредитные линии и
овердрафты), займы у физических и юридических лиц, факторинг.

Плюсы привлечения заёмных средств

Сохранение контроля. Предприниматель не делится прибылью и властью с кредиторами, оставаясь единственным
владельцем
компании.
Предсказуемые затраты. Компания платит только проценты по займу и обязана вернуть заёмные средства в
соответствии с
условиями договора, без необходимости делиться прибылью в случае успеха.
Налоговые выгоды. Проценты по займам учитываются как расход и могут снижать налоговую нагрузку при
использовании
некоторых систем налогообложения (ОСНО, УСН «доходы минус расходы»).

Минусы привлечения заёмных средств

Наличие долговых обязательств. Компания обязана вернуть всю сумму долга и выплатить проценты в
соответствии с условиями
договора независимо от доходов.
Ограничения по использованию имущества или заёмных средств. Часто из доступных вариантов, где взять
деньги для малого
бизнеса, остаётся только целевой кредит или кредит под залог. В этом случае кредитные средства либо выдаются под
конкретную покупку (тратить их на что-то другое запрещено договором), либо обеспечиваются имуществом компании,
которое
нельзя продавать и изменять до полного погашения кредита.
Полная ответственность за сопутствующие риски. Если компания не способна справиться с обязательствами по
выплате долга,
это может привести к проблемам: ухудшению кредитной истории, необходимость заплатить штрафы и пени, отказу в
дальнейшем
финансировании, изъятию залогового имущества.

Варианты привлечения инвестиций на разных стадиях проекта

Чтобы получить деньги на свой проект, он должен показать свою состоятельность. А для того чтобы проект заработал, нужны деньги. Как выбраться из этого замкнутого круга? Для каждого этапа функционирования проекта будет целесообразнее привлекать инвестиции из разных источников.

Стадия планирования. Если у предпринимателя есть интересная бизнес-идея, возможно, модель или образец готовой продукции, но управление и процессы еще не начинали налаживаться, то средства имеет смысл просить у таких спонсоров:
- ближний круг (родственники, друзья, единомышленники);
- государственные инвестиции (существуют специальные программы по поддержке некоторых инноваций);
- венчурные инвестиции (они предназначены как раз для рискованных стартапов).
Начало работы проекта. Бизнес-план разработан, команда формируется, процесс «пошел», но прибыли еще нет. В таком случае деньги на дальнейшее продвижение могут дать:
- венчурные фонды;
- частные инвесторы;
- иностранные спонсоры.
Удачный старт. Организация заняла определенное место на рынке, проект начал приносить прибыль, пускай пока не слишком большую. Для расширения деятельности средства могут предоставить:
- фонды прямых инвестиций;
- венчурные вкладчики;
- банки (в этой стадии проекта, когда уже видны первые результаты, кредитные организации уже могут рискнуть своими средствами).
Рост и развитие. Когда прибыль уже очевидна и стабильна, найти инвесторов не составит труда. В такую компанию с удовольствием вложат средства:
- венчурные фонды;
- иностранные капиталисты;
- госфонды;
- банковские учреждения.
Отлично налаженное дело. Когда рост и перспективы дела не вызывают сомнений, компания занимает на рынке одно из лидирующих мест, инвесторы могут даже «сражаться» за право вложить средства в явно прибыльную фирму. В таком случае можно уже не просто принимать спонсорские вложения, а публично продавать свои акции. Кроме этого, можно брать в инвесторы:
- частных предпринимателей;
- банки;
- пенсионный фонд.

Какие преимущества имеет эмиссия облигаций как способ финансирования?

Преимущества облигационных займов:

Эмиссия облигаций имеет ряд преимуществ, которые делают этот инструмент привлекательным для компаний и организаций, нуждающихся в привлечении финансирования:

Длительные сроки заимствования: Облигации предоставляют возможность компаниям привлекать долгосрочное финансирование

Это особенно важно при реализации крупных проектов, разработке новых технологий или расширении бизнеса, когда требуется стабильное и долгосрочное финансирование.
Сохранение контроля над предприятием: В отличие от акций, эмиссия облигаций не влечет за собой передачу доли владения компанией инвесторам. Эмитент (компания, выпускающая облигации) сохраняет свой контроль над управлением и стратегией предприятия.
Возможность привлечения широкого круга инвесторов: Облигации могут быть приобретены как индивидуальными инвесторами, так и институциональными

Это обеспечивает более широкий доступ к капиталу и позволяет компаниям привлекать финансирование от разнообразных источников.
Гибкие условия выпуска и обращения: Эмитенты могут адаптировать условия эмиссии облигаций под свои финансовые потребности и текущие рыночные условия. Это включает в себя определение срока погашения, размера купонных выплат и других параметров.
Диверсификация и улучшение кредитного рейтинга: Эмиссия облигаций позволяет компаниям разнообразить источники финансирования. Это может снизить риски и улучшить кредитный рейтинг компании, что в долгосрочной перспективе может повысить её финансовую устойчивость.
Фиксированные выплаты по процентам: Облигации предоставляют инвесторам стабильные выплаты по процентам в виде купонов. Это может быть привлекательным для инвесторов, ищущих стабильный и предсказуемый доход.

Использование бизнес-ангелов

Бизнес-ангелы – это очень состоятельные люди, которые вкладывают свои деньги в стартап-компании, как правило, на самой ранней стадии. Они являются аккредитованными инвесторами. У всех ангелов есть, по крайней мере, одна общая черта. Они вкладывают свои средства, чтобы получить значительный возврат инвестиций.

Они инвестируют в компании в зачаточном состоянии, когда еще неясно, будет ли компания успешной на своем рынке, а иногда даже до того, как получит первую прибыль. Многие ангелы специализируются в определенных областях или на рынке, опираясь на собственный опыт.

Обычно бизнес-ангелы вкладывают по отдельности от 25 000 до 200 000 долларов за сделку, что само по себе недостаточно. Но чаще всего они объединяют усилия для совместного инвестирования сумм в диапазоне от 100 000 до 1 млн. долл., где средняя сумма сделок достигает около полумиллиона долларов.

Инвесторы-ангелы – это ступенька между финансированием, которое вы получаете собственными средствами, плюс ссуда и венчурный капитал. Компании, которые обращаются к бизнес-ангелам, обычно имеют конкретный проект, который необходимо реализовать. Это, может быть, разработка продукта для выхода на рынок или создание структуры бизнеса, для получения больших объемов дохода.

Как правило, такие инвесторы финансируют определенный этап зрелости компании, чтобы после его завершения, получить возврат инвестиций и часть прибыли компании, а сам бизнес мог получить следующий раунд финансирования, возможно, за счет венчурного капитала.

Когда вы обращаетесь к бизнес-ангелам, вы получаете не только финансирование, но и сеть потенциальных клиентов или стратегических поставщиков, что может значительно облегчить развитие бизнеса, если вы воспользуетесь этой возможностью. Они готовы делиться с вами опытом и давать правильные советы в ваших бизнес-решениях.

Некоторые бизнес-ангелы работают в одиночку, но многие из них являются частью ассоциаций ангелов. Лучший способ начать работу – это найти подходящую для вас ассоциацию, которая ищет проекты в вашей сфере и работает с компаниями вашей степени зрелости. Например, если вы начинаете бизнес в области чистой энергии, тогда вам необходимо искать ассоциации, специализирующихся на чистой энергии и начальном финансировании.

Существует множество способов, как войти в контакт с этими ангелами, в зависимости от того, как организованы данные ассоциации. Но во многих случаях вы отправляете свой бизнес-план или, по крайней мере, его краткую версию с кратким изложением и финансовым планом. Если ваш проект заинтересует ассоциацию, вам назначают одного или нескольких инвесторов, с которыми вы уже ведете дискуссии вплоть до обеспечения ваш бизнес капиталом.

Ассоциации ангелов – не единственный способ встретить бизнес-ангелов или инвесторов-ангелов. Есть также множество конференций и выставок, где вы можете их увидеть.

В чем суть факторинга как способа финансирования?

Суть факторинга заключается в следующем: компания продает свои товары или услуги своим клиентам, создавая дебиторскую задолженность. Вместо того чтобы ждать, пока клиент оплатит счет, компания обращается к фактору. Фактор предоставляет компании определенный процент (обычно от 70% до 90%) от суммы задолженности немедленно после отгрузки продукции или оказания услуги. Когда клиент оплачивает счет, фактор удерживает свою комиссию и передает оставшуюся сумму компании.

Преимущества факторинга включают оперативное получение денег, улучшение ликвидности компании, уменьшение риска неплатежей со стороны клиентов, а также сокращение административной работы по учету и взысканию задолженностей.

Однако стоит учитывать, что факторинг сопряжен с определенными издержками, такими как комиссии фактора. Кроме того, передача управления клиентскими отношениями фактору может повлиять на восприятие компании её клиентами.

Какие плюсы у конвертируемого займа?

Как вы наверняка успели заметить, конвертируемый заём может быть интересен как инвестору, так и основателю по следующим причинам:

Быстрота оформления, что позволяет не тратить время на согласования, а начать «осваивать» инвестиционные средства, завоевывая рынок;
Инвестор имеет свободу выбора. Если бизнес оказался успешным, инвестор может стать участником (акционером) проинвестированной компании. Если бизнес не «взлетел», инвестор вернет деньги и получит доходность в виде процентов. Или простится с деньгами, но избежит участи остаться участником недействующей компании;
Конвертируемый заём повышает защищенность инвестиций. Инвестор снижает риски получения неликвидных долей (акций), т.к. он может вернуть полностью или частично вложенные деньги, если бизнес не достиг намеченных финансовых целей;
Вариативность механизма конвертируемого займа позволяет основателю получить финансирование на более комфортных условиях;
Основатель свободен в привлечении новых инвестиций и полностью свободен в принятии бизнес-решений;
Оценка инвестиций откладывается на более поздний срок, когда идея превратится в продукт, имеющий рыночную оценку. При этом в договоре можно предусмотреть формулу, по которой определяется размер доли в результате конвертации.

Несмотря на очевидную привлекательность, конвертируемый заём не идеален и имеет недостатки, которые необходимо учитывать, если вы решили воспользоваться таким инструментом при структурировании инвестиционной сделки.

Немного позитива в завершение

В 2020 году в Госдуму был внесен законопроект о конвертируемом займе.

В случае приятия законопроекта, структурирование сделок с использованием такого инструмента станет безопаснее и проще, т.к. законодатель закрепит автоматизированный процесс передачи долей (акций) инвестору при конвертации займа.

В текущей редакции законопроекта предложено закрепить процесс конвертации с участием нотариуса и налогового органа. Предполагается следующая процедура:

Займодавец и заемщик заключают нотариально удостоверенный договор конвертируемого займа;
Нотариус подает сведения в налоговый орган о заключенном договоре для внесения сведений в ЕГРЮЛ;
В случае наступления событий, который служат основанием проведения конвертации, займодавец направляет заемщику и нотариусу требование об увеличении уставного капитала и приобретении доли.
Нотариус уведомляет о предъявленном требовании заемщика, который может подать возражения по поводу реализации конвертируемого займа, например, в отношении размера доли, на которую претендует заимодавец;
После снятия противоречий нотариус подает в налоговый орган сведения об увеличении уставного капитала и размере доли займодавца.
Если сторонам не удастся разрешить противоречия у нотариуса, спор передается на разрешение суда.

Такая формула не исключает споры, однако однозначно повысит степень определенности для Инвестора.

Насколько все сложно с кредитами в России?

В декабре прошлого года общий объем одобренных заявок по кредитам снизился до минимального за два года уровня, составив 32,2%. В последний раз этот показатель был зафиксирован в 2017 году. В 2018 году банки одобряли примерно 41% ссуд.

Статистику НБКИ подтверждают и данные других организаций. Представители Объединенного кредитного бюро заявили о том, что в прошлом году уровень одобрения составил всего 30-31%. Это на 17% ниже, чем в 2018 году. По некоторым продуктам процент отказа составляет около 80%. Основная причина – меры, которые принимает Центробанк, а также снижение кредитных ставок.

Кроме того, почти все банки из топ-30 отказались от выдачи кредитов в магазинах. Среди банковских организаций, которые вышли из POS-кредитования, оказались Сбербанк, Альфа-банк и Росбанк. В 2019 году займы в магазинах продолжили выдавать лишь Тинькофф Банк, Почта Банк и «Хоум Кредит».

В прошлом году объемы выдачи потребительских кредитов банками увеличивались на 20% в годовом выражении. Но к концу года этот показатель упал до 18%. Все это сопровождалось выдачей необеспеченных кредитов, ростом задолженности населения и увеличением доли «плохих» кредитов. В октябре прошлого года объем просроченных кредитов составил 7,4%.